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邱正弘 | 夏韻芬 | 朱岳中

國民年金的定位

一直以來討論的沸沸湯湯、轟轟烈烈的『國民年金』,終於在10月1日正式實施上路。 為了說明國民年金的適用對象,政府相關單位也特地拍了一個宣導廣告,場景是在一個捷運站,然後只有家庭主婦或學生可以走出來,代表『國民年金』原則上是適用25歲至65歲之間且沒有工作的人,其他的勞保、公教保、軍保與農保是照舊的。  此舉雖然讓全台灣進入〝人人有保險〞的時代,然而國民年金的老年給付,面臨真正退休生涯的花費究竟夠不夠呢? 這才是國人應該關注的焦點。  未來有甚麼東西在等著我們呢? 人人無非盼望『有夢最美、希望相隨』,然而橫亙在你我眼前的,卻是一個養不起的未來!  首先就【人口結構面】來分析: 1.     老人變多 由於醫療技術與器具的持續進步,各國的平均餘命不斷延長,所以老人佔總人口數的比例也持續攀升。 舉例:台灣在2000年總人口數為2215萬人,65歲以上佔8.7%;預估2050年總人口數達到2320萬人,65歲以上佔17%。新加坡、日本、香港更猛!老年人口約佔40%!可以說幾乎每3個人就有一位老人(40/100=1/2.5)! 2.     小孩變少 望子成龍與望女成鳳的成本不便宜! 很多人常說,生一個小孩就負債1千萬;也有人說,把小孩養大的鈔票,疊起來和小孩差不多高。無論是哪一種,總之在通貨膨脹持續肆虐的環境下,都不是便宜的數字。既然養不起,那乾脆也就別生了! 其次,清.....

結構型商品簡介

金融市場險惡難料,一向保守的明仁,持有一檔保本保息連動債,眼看著快要到期,卻沒有想到,這幾天,爆出雷曼兄弟倒閉事件,理專通知明仁,這一檔連動債是雷曼發行的。 一時之間,明仁還搞不清楚,這到底是什麼意思,反正購買連動債時,已經說好,這項投資是「保本保息」,到期本金和利息拿回來就對了。  不過,情況好像有點出入,只聽著這位理專,語氣不安地一再解釋,還提到,銀行會幫忙追索債權,等等之類的話。 最後,明仁終於有點了解,雷曼兄弟倒閉,就像「倒會」一般,持有雷曼兄弟連動債,投資款項很可能要不回來,頓時,明仁好像掉到深淵一般,心中充滿怒氣。 「不是說,這種保本保息的商品,沒什麼風險嗎?怎麼還會有,錢要不回來的事?」明仁提高聲調,大聲質問著。 面對明仁的怒容,這位理專連聲說,不好意思、對不起,從理專誠摯的語聲中,明仁可聽得出來,這位理專的心中,也是很惶恐不安,但是,事情發生得太突然,連想都沒有想過,會有這種事情發生。 這些天,不少人像明仁這樣,投資屬性保守,最初,在理專強調保本保息的推荐下,買進雷曼保本保息連動債,一直認為所做的投資,沒有什麼風險。 好一段期間,也的確安安穩穩領了一些配息,也照著連動債的契約規定,一路持有到期,而今,不僅保本保息的功能,完全破功,甚至面臨可能血本無歸的慘況。 金融市場大震盪,市況慘憺,投資人怎麼也想不到,那麼大的一家外國金融機構,竟然說倒就倒,當初各種保本保證,完全煙消雲散,銀行說,要向雷曼討債,但是,何時能拿回來?誰也不知道。理專承受極大壓力,面對客戶的質.....

遺贈稅率調降後的影響

先前政府拍板定案釋放大利多,行政院大舉調降『遺產及贈與稅稅率』,並提高『遺產及贈與稅免稅額』。 除了將現行遺產及贈與稅最高稅率由50%調降為10%單一稅率,同時將遺產稅免稅額由目前779萬元提高為1,200萬元,贈與稅免稅額由目前111萬元提高為220萬元。  財政部研擬的改革方案,除了檯面上宣示的與國際接軌,同時兼顧經濟發展、社會公義、國際競爭力及永續環境以達到輕稅簡政目標,並藉此次改革建構更合理健全的租稅環境,以促進經濟發展,其實最根本的主軸核心,還是在於減稅之後所帶來的───『5兆元資金回流』! 之外,政府官員強調降低遺贈稅稅率並非替富人減稅,因為真正的〝好野人〞早就做好租稅規劃了,此舉反而是落實遺產稅平均社會財富目的,並使一般中小額財富者免於遺產稅負擔,以減輕贈與稅課徵對財富移轉時點之干擾,增加財產運用效率。 雖然政府官員宣稱已有相關配套措施,降低稅率與擴大稅基其實可以順便帶動國內經濟成長,但是我們擔心的有兩件事情: 1. 若站在一個較為宏觀的角度來看待,其實資金回流是否回流,有賴於整個國家政治局勢的安定、投資環境的願景,與稅率調降之間並無必然關係。正因資金回流的誘發效果尚屬未知之數,故政府相關單位日前還是無法出示詳細報告以玆佐證。 2. 目前全球的金融風暴與經濟衰退,原本就可能導致稅收全面下降,如今一再釋放政策利多,一口氣調降遺贈稅稅率、提升遺贈稅與綜所稅的免稅額與扣除額,極有可能造成政府財政赤字日趨嚴重!稅收卻立即性的減少,估計一年大約為200億.....

財富管理的明天過後...

在次貸風暴的席捲與金融海嘯的肆虐下,台灣的財富管理可以說面臨到前所未有的危機! 其中最廣為民眾所知的,當推連動式債券的『不當銷售案件』。 有鑑於此,金融監督管理委員會日前也展開一連串的大動作,企圖亡羊補牢,挽救人民對於金融機構的微薄信任。 金管會拋出的兩大誠意,包括有連動債的理賠原則, 1. 年紀70歲或更年長者購買連動債 2. 投資人是第一次購買連動債產品 3. 國中以下學歷購買連動債 4. 連動債投資說明書沒有清楚說明 5. 跌破下檔保護未通知 以及因為發現到連動債投資人損失慘重,才了解金融機構不該只以績效作為發放薪酬的唯一考量,故會將財富管理業務下的銀行理財專員薪酬,列為2009年專案金檢項目。 首先談到金管會的連動債原則,情感上可以體諒,不過理智上不太聰明。 舉例,說要理賠給70歲以上的民眾,那麼69歲的會不會跳腳呢?70歲這個標準是怎麼訂定的?差那一兩歲,有何明顯的差異? 再者,說是理賠給第一次購買連動債的民眾,究竟是這個人的第一次?還是在這間銀行的第一次?這個到底好不好查?該如何驗證? 其實,只要當民眾一知道金管會理賠的原則之後,一定會無所不用其極地進入保障名額,因為沒有人會認為自己的虧損是自己的責任;相對來說,銀行業者一定也相當不滿,畢竟連動債風波也跟全球經濟環境的不景氣有關,自難心服口服。 因此與其浪費氣力在這種吃力不討好的事情上,那麼還不如大刀闊斧一番,要麼就全部賠!要麼就全部不賠! 訂出一個理賠的原則.....

養老險要保人死亡課稅案例

保險在過去的日子裡,由於資訊及傳導過程的故意或過失,使消費者對透過保險進行稅務規劃有不甚完整的認識與認知,導致不當的結果。 就去年而言,與保單稅務相關判決陸續出現,也更加說明了不當的規劃比不規劃的情況還更糟。 以下的保險判決案例可作為所有從事稅務規劃的個人或從業人員參考,以避免重蹈覆轍。 .....
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