首頁 > 理財專欄 > 時事評析

提昇個人財商,避免金融體系不當銷售

更新日期:2011-12-20 11:30:15

劉凱平/FPAT臺灣理財顧問認證協會 秘書長

一、主持人開場
最近世界各國都覺得希臘有點不知好歹,面對歐盟的慷慨紓困,總理居然宣布要交由人民公投來決定是否接受援助?『死豬不怕熱水燙』,大家看著辦、走著瞧。 希臘沉重債務,目前尚有餘力可以幫忙的國家主要是德國與法國,萬一德法兩國撒手不管,希臘真的發生違約倒債事件時,勢必牽連甚廣,對於全球金融環境亦會有很大的衝擊。

然而國際金融環境有太多的變數,並非你我一般投資人輕易所能掌握。 面對短期動盪不安的局面,投資人在投資前若能妥善做好資產配置,還是可以高枕無憂、安心入眠。

二、來賓訪問內容
希臘這件事情說穿了,我認為都是『民主制度』惹的禍。 希臘是全世界民主以及奧林匹克運動的發源地,這次的歐債危機也不落人後。 其實,我們台灣也不用笑人家希臘,看起來這是民主制度必經的路程。

講白一點,因為民主制度下政黨輪替的關係,所以政客為了取得政權或延續執政權,就會拼命的開支票!這一代的錢用完不打緊,連下一代還沒賺到的錢,都給花出去了,就是所謂的舉債過度。 雖然希臘現在首當其衝,不過如果仔細檢視歐盟其他國家,或世界上其他地區民主國家,就不難發現寅吃卯糧的不在少數,幾乎多是如此。

所以說,這是為了討好選民,在民主制度發展過程中必然會發生的結果。 今天希臘總理揚言交付公投,就如同公司董事會在做一些重要決策,還是需要經過股東會同意一樣,完全可以理解。 民主制度隨說有此要命的罩門,但是跟極權國家相比,例如政權剛被推翻的利比亞,相對還是比較好一點。

藉由希臘的事件,回顧今天這個主題,個人投資者在理財時為何會有諸多不愉快經驗?
其中一項就是『寅吃卯糧』! 你偶爾偷吃一下或許還可以瞞混過關,但若是長久如此,甚至認為理所當然,那麼肯定是要出事的。 因為錢是不會從天上掉下來的!

英文裡有一句hard earned,意思是錢這個東西,你需要要辛辛苦苦、一分一毫去賺來的,不可能你在那邊躺著,鈔票就源源不絕地流進戶頭,讓你可以永遠過著光鮮亮麗的生活!這是不可能的事。 Party總有結束的一天,現在就是散場買單付錢的時候到了。
個人理財也是一樣的道理。

現在我們在社會上常常看見一些悲劇,大部份都是錢花過了頭,例如:當初拿錢去做生意,最後失敗,所以帶著全家燒炭自殺。 其實創業失敗是非常稀鬆平常的事情,很常見,但為何最後必須走上絕路?代表當初在花錢與用錢的決定上,可能出現一些狀況,值得商榷。

台灣有很多的中小企業主,都是國庫通黨庫、家庫通公司庫,公私難分,所以公司的營運支出與家庭的生活支出,兩者之間其實是相通的,因此就會互相影響的。 中國人傳統上,在經營小本生意時都會盡量壓低生活開銷,然後把資金全部都挹注到自己的生意上,這樣的行為我個人認為大有問題。

談到借貸,我想提一下『助學貸款』。
我覺得台灣的『助學貸款』是一個不錯的制度,可以說是國民應享的權利。 日後還款時不僅利率條件相當不錯,也有一定的寬限期,這段期間可以只償還利息、不償還本金;所以如果將這筆資金拿來好好運用、好好讀書,肯定是一項很好的福利!

只不過借錢的同時,也要認清幾件事情:
1.有借有還,借錢之後是要還錢的
2.必須考慮自己的財務槓桿
3.必須將資金進行妥善運用

千萬不要像希臘一樣,誤以為錢來的太容易,結果舉債變成像是在抽鴉片一樣,越抽越厲害。

因此我們可以知道,無論是個人、家庭還是國家,平時都必須重視『收支管理』。收支管理沒做好,就可能發生借貸,進而產生沉重的財務負擔。

身為《臺灣理財顧問認證協會》的秘書長,我想先來正名一下。
在CFP®這個認證制度下,我們在台灣將financial planning這個名詞翻譯為『理財規劃』。 很多人以為財務規劃是比較高檔的,理財規劃是比較低檔的,其實兩者之間並沒有這個區別。

什麼是『理財規劃』?
人生中也有很多不同的面向,例如:健康、家庭、事業、感情、嗜好、社會服務…等,理財是其中一環;但最妙的事,如果理財這一塊沒有搞好,很多面向都會因此受到波及與牽連。 理財固然重要,但畢竟不是多數人的本業,一般人也無暇在這方面投入太多努力,所以應該信任在這個領域學有專精的專業人士。

我要再強調一次,理財不等於發財!
發財與賺錢,是人們的希望,但賺錢的方法有很多,不是非要買股票、買基金不可。 理財則是在我們短中長期的財務旅程中,求得順順利利、平平安安的過關,按部就班地實現人生各項財務目標與需求,達成快樂富足的人生。 無論你是年輕、就業或是退休等人生各種階段,都需要重視理財。

理財,並非目前民眾所認知的,買些保險、股票或基金,並不是買了金融工具就叫做理財。 理財真正的精神是在『理人』,理出你對人生各階段的需求高低,換言之,就是要理出你對於金錢、財富的價值觀。

財富的金額,絕非愈多愈好;賺錢的速度,絕非愈快愈好。 如果對金錢產生了錯誤的價值觀,只會無限膨脹了對於物質的慾望與追求,淪為金錢的奴隸,無論擁有再多錢,都無法感受到一絲一毫的幸福與快樂。 正因為多數人對財富的認知是永遠都不夠的,所以我才要提出這個問題:『多少才夠?』

英國是一個各方面都相當先進的國家,若以每人平均生產毛額來看,絕對是在世界各國名列前茅! 然而縱使如此,英國卻發現自己的人民並不快樂。 最近英國政府注意到這個問題,所以政府改弦易轍,聘請專家學者們針對此現象進行研究,逐漸不再只是重視GDP的成長,而更重視GNH(國民快樂指數,Gross National Happiness)的成長。

這個耐人尋味的事件,正如同我們上一段在節目中提到的,理財規劃的重要性! 理財,絕對不是追求錢財愈多愈好,不是追求金錢的無限大。 電視上投顧老師們,不斷強調自己可以快速讓會員的金錢變成無限大,但這麼多年過去,民眾已經開始了解這是不可能的;更何況就算真的能讓你的金錢變成無限大,你也不會感到快樂。

今天,一個歷史悠久,無論在各方面都保持領先的英國,為何會跳出來表示自己的人民並不快樂?為何會特別在這一點上面來下功夫? 其實相當值得台灣見賢思齊,好好思考我們是否也有類似的問題存在。

講到這裡,讓我想起澳門賽狗的畫面。
那些賽狗瘋狂去追逐的兔子,其實是假的!是一隻電動兔。 比賽時,跑得快的狗兒,一旦接近了兔子,發現那是假的,所以就不跑了。 這跟英國現在的情況很像。一個國家發展到了極致,結果最後反璞歸真,追求的還是和貧窮的不丹一樣─人民的幸福與快樂。

再說我們人類,是那麼聰明的萬物之靈,然而卻在不知不覺中犯了一樣的毛病,在金錢這一關上往往容易陷入到絕境,值得嗎?

所以人們確實有必要透過『理財規劃』的手段、步驟、架構與方法,來讓自己短中長期的人生,落實幸福快樂的生活。這是理財規劃真正的價值與意義所在。 知足常樂,夠了你就會快樂。 關鍵是,這裡所講的『足』指的並非財富上的夠,而是心靈上幸福快樂的滿足。

在台灣普遍發生的現象,很多父母對於孩子的生活與教育都是無限的供應。 可是很抱歉!對中產階級家庭來說,小孩的教育金拿多了,父母的退休金相對就少了。

這是沒有辦法的現實,因為池子裡的水是固定的,大象喝多了,老虎就沒得喝;老虎喝多的,馬就沒得喝;我們必須認清這一點事實,做好理財規劃,才不至於讓自己這輩子眾多財務的目標顯得左支右絀、捉襟見肘,無法全面兼顧。

我知道中國傳統文化與價值觀,使得我們容易心軟,時常捨不得孩子、捨不得丈夫、捨不得妻子,然後總是把自己放在最後一位。 但一生打拼只為孩子的父母,許多人到老之後情況並不盡人意,有時也不能說是孩子長大後不孝順,而是他的人根本就在地球的另一端,心有餘而力不足,愛莫能助,幫不上甚麼忙,所以兩老只能孤苦無依的窩在家裡,而此時身邊已經沒甚麼多餘的積蓄了。 我們怎麼會搞成這個樣子?

我沒有叫父母不要去愛自己的孩子,但這很明顯是父母在年輕時對於子女的愛,實在是太大了! 大到不懂得適可而止、不懂得多少才夠,沒有搞清楚理財規劃的核心重點,才讓年老的自己吃足苦頭。 一個池子的水就是這麼多,人生各個面向的需求都跑來吸水,勢必一下子就乾涸了,所以我才說人生不同的面項需要等量齊觀的來評估先後大小,才需要理財規劃。

要知道我們多數家庭流進來的水永遠是有限量的,流出去的水卻永遠是無限大的,再加上很多人本身對於財務的知識或是理財常識有所不足,像是這陣子美債與歐債危機,就會搞得大家心浮氣躁、人心惶惶,結果在理財時就會做一些傷害自己的錯誤決定而不自知。

我知道這世界上有很多人財務絕是對不假手外人,但我始終認為,每個人或家庭,其實都需要進行理財規劃,也都需要理財規劃顧問從旁協助。 根據我個人實務經驗,先知先覺者,通常都是工作很忙的,要不然就是有工科背景的;這些人本身擁有專業,也相信專業,面對自己不熟悉的理財,比較願意授權給專業人士,所以這些人非常容易接受理財規劃,也可以率先享受理財規劃帶來的好處。 反觀那些非常富有的大老闆,或是律師、醫師等師字輩人士,這些人往往在御駕親征、吃足苦頭之後都還不一定能覺醒。 這些人在某種程度上,都具有一些高度自信與自我的人格特質,所以難免會在理財這件相當專業的事情上,出現過度自大與自以為是的現象,可以理解,只是代價非常高昂。

理財規劃就如同經濟學裡提到的供給與需求兩者之間的互動關係,最後交叉點是求一個『均衡』,求一個在自己人生中財富、物質、享受、精神、快樂‧‧‧等眾多因素交替下,一個最適合的解答。
如果可以找到快樂幸福與財富兩者之間的均衡點,那我們距離真正的幸福與快樂也就不遠了。

理財規劃不等同於一般坊間的財富管理。
理財規劃顧問並不是以銷售產品為掛帥,而是以顧問、諮詢、診斷為服務的基礎核心。 消費者應該切記,每個人的體質都不一樣,適合的藥物也不一樣,所以一定要對症下藥!如果一位醫師沒有對你望聞問切(望診、聞診、問診、切診)就賣藥給你,你最好是千萬別吃這位醫生賣給你的藥!因為這是不符合邏輯,也不符合消費者利益的事情。

理財規劃相當有趣的地方就在於,有錢的好野人需要、中等的中產階級需要、沒有錢的低收入戶更是需要! 家家都需要理財規劃,也都需要幸福快樂。

人們每天不斷忙碌的背後,無非是想賺得生活所需。 然而在賺得生活所需時,若不清楚多少才夠,便會進退失據!想要儲蓄,卻害怕被通貨膨脹侵蝕購買力,想要投資,卻害怕失利或遇上金融風暴,
這樣的恐懼,時常發生在你我心中。

過度的擴張、過度的消費,只會讓我們走上希臘、義大利等國家的後塵,在這樣的過程裡,到底甚麼才是真正的幸福與快樂? 一個好的理財規劃顧問,可以帶給人們不一樣的體驗與結果。 知足常樂,不代表必須認命,而是可以更加積極的去面對我們自己的財務問題,也就是理財規劃所包含的範疇:賺錢、省錢、用錢、護錢等。

在強調理財規劃的好處時,我們還是鼓勵民眾不要自己進行,而是應該找一位稱職的認證理財規劃顧問,就如同看病直接去找醫生一樣。 至於誰才有資格?誰才值得信任?就又回到我們從西方引進的CFP®認證理財規劃顧問制度。目前台灣已經認證過的還不足一千人,遍佈在各大金融機構中,銀行業有、保險業及其他金融產業各占三分之一。

西方發達先進國家,當民眾踏入理財這個領域,要坐下來與第一線金融從業人員面談前,其實都會詢問對方:『你有沒有CFP®?』因為CFP®等於是多了一層保護,它有所謂的職業道德規範,讓CFP®持證人必須以客戶的利益為優先。 消費者在經過這樣的教育之後,也認為這樣的做法確實符合自己的需求,對於自己的財務更有保障。

或許有人會提出質疑:理財規畫是不是會比較麻煩?要花上更多的時間與費用?
但我認為這是一種消費習慣的改變,中間難免會有一些磨合與陣痛,好比說原始人都是用手直接抓來吃,那麼為何要改用筷子?要用刀叉?不是多少都會增添更多麻煩與時間? 其實,只要人們充分了解到使用餐具所帶來的好處,是往好的方向改變,還是願意接受的。

所以對於以前在投資理財上總是事必躬親、御駕親征的人,現在轉為找一位理財規劃顧問商量,請他提供給你建議,在心態上或多或少需要一些調整。不過就目前已經完成理財規劃家庭的回饋來看,他們認為有專家事先提醒與指引方向,確實能夠有效幫助他們,提升在財務上面的信心與安定感,而他們也樂於支付合理的顧問費用。

經過我們協會所認證出來的一千位CFP®,我有相當充足的信心與把握,他們都具備有一定水準的金融專業知識。 因為認證制度下的4E過程非常嚴謹,他們必須上課、考試、滿足工作經驗、尋找專業人士背書,最後還要宣誓願意遵守各項職業道德規範以及每年依規定完成持續進修的時數,正因此資格得來不易,所以在執行業務的過程中會確實以客戶的利益為優先。

理財規劃的範圍很多很廣,簡單用大項來分就有:基礎理財規劃、風險管理與保險規劃、員工福利與退休金規劃、投資規劃、租稅與財產移轉規劃、全方位理財規劃,如果還要再深入到細項,那更不得了!
所以我一直不認為,一般民眾可以自己進行理財規劃,那只是因為人們經常低估理財規劃的難度。 除了技術面的層次,其實還有更重要的心理面、行為面的層次,專業人士對於理財規劃以及金錢擁有正確的價值觀,不會過於保守或過度自信,這正是理財規劃顧問可以帶給客戶的附加價值。

比較可惜的是,這些規化層面服務是屬於隱性的、看不到的,無法立即拿出來給消費者眼見為憑,所以多數人還是不願意為了這樣細膩的服務而支付費用。 消費者往往寧願花好幾百萬去買一輛車,也不願意花個3萬至5萬元,完成自己與家庭的整體理財規劃。

不過若省下這筆顧問費,與理財失敗之後的虧損、晚年生活青黃不接的淒涼相比,到底甚麼才是值得的?我想民眾的心裡自然有一把尺,可以好好地衡量看看。

正因理財規劃的範疇相對廣泛,實際上為客戶執行理財規劃細節的,就不會只有單一個人,而應該是一個互相分工合作的團隊,只是會由一位諮詢顧問作為主要與消費者溝通與聯絡的窗口。 因此個別單一的理財規劃顧問都難以完全執行,更遑論一般民眾?

至於如何確保理財規劃顧問可以帶來上述的幸福與快樂?帶來這種無形的價值?
我想民眾不用擔心,因為CFP®制度裡面有嚴格要求理財規劃顧問必須將給予客戶的建議,做成書面的報告書,白紙黑字,不僅為其個人的言行完全負責,也可做為日後發生糾紛對簿公堂時的呈堂證供之用。 另外,在我們協會內部,也成立一個《紀律道德委員會》,專門來監督CFP®持證人是否符合職業道德與相關規範,第一任的委員就是由法官擔任。

相較於坊間金融從業人員多半是單憑的一張嘴作服務來看的話,理財規劃顧問製作書面報告書這一點,就能提供給客戶相當大的安心與保障。

台灣理財顧問認證協會隸屬國際理財顧問認證總會的一員,台灣理財顧問認證協會在台灣大力推廣的CFP®認證制度來自於在全世界擁有24個會員國的極具權威性的國際專業金融人員認證制度,在台灣協會中負責的人都是社會菁英與賢達,所以我們決不會做出違背職業道德與倫理常規的事情,因為這個臉丟不起,何況還有國際總會定期的稽核檢查。

CFP®標榜是懸壺濟世的家庭財務醫師,我在此特別要呼籲聽眾朋友若想做好非常重要的理財規劃這件事,請記得一定要指名CFP®來為你服務!

受訪人:劉凱平
    ◎FPAT臺灣理財顧問認證協會 秘書長
    ◎安睿證券投資顧問股份有限公司 總經理

訪問人:邱正弘
    ◎正聲《財經知更鳥》 主持人
    ◎宏觀財務顧問股份有限公司 總經理