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拒當理財文盲,讓家庭財務醫師幫您一把

 劉凱平/FPAT臺灣理財顧問認證協會 秘書長 台灣金融產業的結構性問題 近年來國內金融消費糾紛頻傳,追根溯源肇因台灣消費金融產業的供給端與需求端出現結構性問題。 首先在供給面部份,金融機構在重利驅使下,常有『過度吹噓、吹捧、銷售』的狀況,而且是周而復始。2000年的科技泡沫、2008年的次級房貸皆是如此,而且世界各國都面臨相同情況,很難輕易改變,當然,倘能透過國內主管機關主動監督,當可避免過度或不當銷售發生。 另外,在需求面方面,消費者雖然是無辜受害者,但不可諱言,消費者的無知心態往往讓金融機構,得以順利進行不當銷售。根本原因就在於無知與貪念—幾乎多數人都認為投資就是要賺錢,而且愈多愈好! 然而金融環境日趨複雜,已經複雜到連『賣方』都搞不太懂,自己在賣些甚麼。以連動債為例,這個商品已經複雜到,賣方都無法正確評估它的風險,但為何還是可以成功銷售?就是因著消費者的『貪心』與『害怕』所致。 人們都知道地心引力的道理,爬得很高就會摔得愈重!這是一個基本的常理、常識。但是在金融市場上,消費者卻可以接受一個既保本,同時投資報酬率又高於定存利率2倍、3倍的商品,這是不合理且違反常理、常態的!但是消費者卻不知道害怕,反而趨之若鶩,以為是救世主來了! 正因為全世界有這麼多『理財文盲』,對於金融商品欠缺足夠的認識,對於正確的理財態度又是認知不足,才興起了一次又一次的金融危機。 舉例來說,虧損的紅字,在特定的前提下是長期投資的必要之惡!但是台灣人因為從小所受教育的關係,就難以接

理財規劃樹之收支管理

【收支管理】是在進行理財規劃時相當重要的議題,因為它幾乎每天都發生在我們日常生活中。所謂收支管理,就是管理日常現金與類似現金工具的進出流量,來達到平衡收支與儲蓄的目的。 一般人每天的開銷與花費,由於交易的次數與速度相當快速且頻繁,多以現金方式持有;後來因科技進步,又逐漸發展出許多『類現金』,例如:記帳卡、信用卡或悠遊卡…等。這類資產以經常性交易為主,人們可以即時花費以增加滿足,所以不會要求它能夠帶來投資報酬,考慮重點會是安全性、保值性與流動性,與現金流量的控制。 理財規劃樹   資料來源:宏觀財務顧問平台 收支管理,是理財規劃樹三條樹根中最關鍵的一條! 如果我們上班吃頭路,可能會有工作收入,如果我們善於打理錢財,可能會有理財收入,這些收入再減掉大大小小支出,例如:生活支出、償債支出、保費支出、稅務支出、其他支出…等,剩下的就是『可支配餘額』,能夠用來儲蓄或投資,達成人生中各項的財務目標與夢想。收入減掉支出的可支配餘額,也就是《富爸爸》書中所提到的現金流量(cash flow)概念。  時下有一種『月光族』,賺多少花多少,每個月都把收入花光光!現金流或可支配餘額為零,表面上看起來很愜意、很快活,但沒有未雨綢繆下無法承擔任何突發性與臨時性的財務風險,也無法實現人生中較重要的財務目標。 舉例:當家庭的經濟支柱遭遇重病或意外失能而倒下,此時不僅原有收入中斷,無法繼續因應日常生活開銷,同時還必須支付額外醫療費用,這些狀況可能瞬間拖垮一個

歐洲政壇變局,對我們的投資規劃有何影響?

美國最近有一間叫做『摩根大通』的投資銀行,一虧虧了20幾億,非常嚇人!這間知名的大公司大企業,內部理應匯集了世界上頂尖一流的金頭腦,都是金童玉女,而且理論上學歷高、能力強,應該是更會賺錢才對,為何如今卻會發生這種悲情的事件? 摩根這家投資銀行,其實在2008年金融海嘯當時,並沒有受到太大衝擊,代表它的經營管理、內部稽核或風險控管的機制是相當不錯的,並沒有踩到地雷,所以說市場上一般人對於它的看法還算相當正面,認為是模範生,股價表現也給它一個公道,在華爾街金融股的表現居高不下。可惜這次,它還是在衍生性金融商品上栽了跟斗! 這個事件等於告訴我們一件事情,其實金融商品已經複雜到一個難以想象的境界!無論是實際操作者或是在上位監督者,可能都低估了這樣的風險。若是連這些首屈一指的菁英,都不見得能夠精準掌握投資的風險,更何況一般的金融消費者? 另外提一下股神巴菲特,他有幾個投資的基本原則———首先看不懂的,絕對不碰! 另外違反常識或常理的,也不碰! 摩根銀行是間大公司,20或30億說不定還虧得起,無傷大雅。但是如果發生在你我這種一般消費者身上,怎麼承受得起?或是等到50、60歲才發現過去的投資是錯失誤的,問題是然後馬上就要面臨退休,這個時候已經來不及了! 所以不要去碰一些看不懂得、不合常理的,才能保護我們自己,連動債就是如此。 連動債這個東西其實不是一個新鮮概念,其實早在2000年網路泡沫前,就有這種東西,只是那時沒有後來那麼大發利市,因為投資人不需要,當時去買科技
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